美国四大银行——摩根大通、美国银行、花旗银行和富国银行——正在联合开发一个共享的代币化存款网络，旨在将全天候区块链支付功能引入受监管的美国银行体系。该网络由大型商业银行共同拥有的支付公司清算所（The Clearing House）负责运营，目标是在2027年上半年推出。
该网络允许参与机构随时清算和结算代币化存款，同时将基于区块链的活动与现有支付轨道连接起来。代币化存款代表对商业银行持有资金的要求权，与稳定币不同，其基础资金仍留在受监管的银行体系内，并享有与传统存款相同的法律待遇。
该网络最初将服务于跨国企业，拟议用途包括可编程财务操作、实时流动性管理、自动支付和跨境转账。清算所首席执行官David Watson在讨论该项目时表示：“这是银行的一大举措。”该倡议已获得纽约梅隆银行、汇丰银行、PNC银行、桑坦德银行、道明银行、Truist银行和美国银行等十多家机构的支持。据此前报道，区块链提供商尚未选定。
摩根大通和花旗银行已经运营各自的区块链支付服务，但新项目将允许代币化资金在不同银行之间流动。摩根大通的Kinexys平台日均处理量超过70亿美元，自推出以来已处理超过40万亿美元。花旗代币服务在美国、英国、新加坡和香港运营，已通过花旗网络转移了数十亿美元。共享系统可以消除这些封闭网络的限制。摩根大通支付联席主管Max Neukirchen表示，需要一种受监管的市场基础设施解决方案来清算和结算代币化存款，以扩大机构级链上支付规模。
稳定币已经提供24小时转账、可编程结算和跨区块链网络访问。目前流通的稳定币约2630亿美元，为加密原生支付提供商提供了银行现在必须应对的成熟市场。存款代币将提供类似的结算功能，同时将客户资金保留在银行资产负债表上。然而，尽管许多相同的企业客户存在竞争，银行必须就共同的技术和运营标准达成一致。
该网络正在成形之际，美国银行业团体正向参议院施压，要求收紧《CLARITY法案》中的稳定币条款。美国银行家协会、美国独立社区银行家协会以及76个州银行业协会已要求立法者阻止加密平台提供类似于存款利息的激励措施。当前语言将禁止对被动持有的稳定币提供类似利息的回报，但允许与支付及其他合格活动相关的奖励。银行业团体认为，加密公司可能利用这些激励措施将资金从银行抽走，从而减少可用于消费者和企业贷款的存款。
高盛在是否应因该分歧而推迟法案的问题上与更广泛的银行业游说团体存在分歧。CEO David Solomon支持推进《CLARITY法案》，尽管他认为该法案不完美，并认为建立联邦市场结构将为数字资产发展提供更大的确定性。他的立场与摩根大通CEO Jamie Dimon和其他银行高管形成对比，后者警告称，奖励条款可能使受监管银行处于竞争劣势。高盛对推进法案的支持并不一定意味着它赞同每一条稳定币条款。
清算所计划将该系统提供给其初始参与者之外的美国金融机构，可能使较小的银行也能访问共享的区块链支付基础设施。开发工作现在将取决于选择底层技术、商定运营标准以及将网络与现有银行系统连接。目标仍然是2027年上半年，尽管参与机构尚未公布具体启动日期。跨国企业将首先测试受监管存款代币是否能在不将资金移出银行体系的情况下，匹配稳定币的速度和可编程性。